Aval de SGR: qué es y cómo te ayuda a pedir ICO Crecimiento
En resumen
Una sociedad de garantía recíproca (SGR) es una entidad financiera que avala a pymes y autónomos para que consigan financiación en mejores condiciones.
- En ICO Crecimiento, la línea pide cuentas auditadas de los dos últimos ejercicios o un aval público. El aval de una SGR es la vía habitual para las pymes que no auditan sus cuentas.
- Para obtenerlo, la empresa presenta una solicitud a la SGR de su comunidad autónoma, que estudia la operación y, si la aprueba, emite el aval.
- La empresa se hace socia de la SGR: compra unas participaciones que se le devuelven al terminar la relación, y paga comisiones por el estudio y por el aval.
La forma concreta de combinar el aval de una SGR con ICO Crecimiento puede variar según la SGR y las condiciones vigentes de la línea. Confírmalo con la SGR de tu comunidad y en www.ico.es antes de empezar.
Qué es una SGR
Las sociedades de garantía recíproca son entidades financieras reguladas por la Ley 1/1994 y supervisadas por el Banco de España. Su función es avalar a pymes y autónomos ante bancos, administraciones y otros organismos, para que consigan financiación que por sí solos tendrían más difícil, o que la consigan con mejores plazos y condiciones.
Son entidades de carácter mutualista: las empresas avaladas se convierten en socias de la SGR. En su capital participan también administraciones públicas, cámaras de comercio y otras entidades. Además, el Estado respalda parte del riesgo que asumen a través de la Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA).
La mayoría tienen ámbito autonómico. Hay una SGR en casi todas las comunidades: en Andalucía, por ejemplo, opera Garántia SGR. Puedes consultar la lista completa en la web de la Confederación Española de Sociedades de Garantía (SGR-CESGAR).
Por qué importa para ICO Crecimiento
Entre los requisitos de ICO Crecimiento está tener auditadas las cuentas anuales de los dos últimos ejercicios. Muchas pymes no están obligadas a auditarse y no lo hacen. Para ellas, la alternativa que prevé la línea es contar con un aval público, y el aval de una SGR es la forma más habitual de conseguirlo. Varias SGR ya ofrecen productos específicos para acompañar solicitudes de ICO Crecimiento.
Además de cumplir el requisito, el aval refuerza la solicitud: una entidad especializada ha estudiado el proyecto y responde de una parte del riesgo. Y puede abaratar el préstamo: con aval, el margen sobre el Euríbor baja del 1,75 % general al 1,25 % o al 0,75 %, según la cobertura y quién avale.
Las alternativas a la auditoría
Si las cuentas no están auditadas ni revisadas voluntariamente, la línea admite tres tipos de aval:
| Tipo de aval | Cobertura mínima | Condición |
|---|---|---|
| Aval de una SGR | 100 % del préstamo | SGR nacional o autonómica con reaval de CERSA de al menos el 50 % |
| Aval público directo | 50 % | Dentro de un programa público de avales |
| Aval de una entidad financiera | 75 % | Entidad con una calificación crediticia alta (grado de inversión) |
Para la mayoría de pymes la vía más práctica es la SGR de su comunidad autónoma, que trabaja coordinada con la propia solicitud al ICO.
En la solicitud, la empresa autoriza al ICO a pedir el aval a una SGR en su nombre si las condiciones de la operación lo exigen. El ICO puede hacerlo incluso cuando las cuentas están auditadas, si su análisis de riesgo lo aconseja.
Cómo se consigue el aval, paso a paso
- Localiza la SGR de tu comunidad autónoma y consulta si tiene un producto para ICO Crecimiento.
- Presenta la solicitud con la documentación de la empresa y del proyecto. Es muy parecida a la que pide el ICO: cuentas, impuestos, deudas y un plan que explique la inversión.
- La SGR estudia la operación. Analiza la solvencia de la empresa y la viabilidad del proyecto, y puede pedir aclaraciones o garantías adicionales, por ejemplo de los socios.
- Aprobación. Si la operación sale adelante, la SGR comunica el importe avalado y las condiciones.
- Te haces socio partícipe suscribiendo las participaciones sociales que te indiquen.
- Emisión del aval y presentación de la solicitud de ICO Crecimiento en ICO Online con ese aval.
Cuánto cuesta
El aval de una SGR tiene tres costes principales. Cada SGR publica sus tarifas, así que pide siempre una propuesta por escrito antes de decidir.
- Participaciones sociales
- Un porcentaje del importe avalado que la empresa aporta para hacerse socia. No es un gasto: se devuelve cuando se cancela el aval y la empresa deja de ser socia.
- Comisión de estudio
- Se paga una vez, al estudiar o formalizar la operación.
- Comisión de aval
- Un porcentaje anual sobre el importe avalado pendiente, mientras dure el aval.
Para comparar, suma estos costes al tipo de interés del préstamo y calcula el coste total de la financiación a lo largo de todo el plazo.
Una buena noticia: según el reglamento de la línea, los costes del aval de la SGR (comisiones y aportación al capital) se pueden incluir en la financiación de ICO Crecimiento. Además, si la operación la origina la propia SGR, el tipo de interés puede reducirse hasta 0,25 puntos.
Ventajas e inconvenientes
Ventajas
- Permite cumplir el requisito de ICO Crecimiento sin cuentas auditadas.
- Reduce las garantías personales que la empresa tendría que aportar.
- El análisis de la SGR ayuda a detectar puntos débiles del proyecto antes de presentarlo.
Inconvenientes
- Añade un coste: comisiones y la aportación a las participaciones mientras dure el aval.
- Añade un paso más y alarga el calendario: primero hay que obtener el aval y después solicitar el préstamo.
- La SGR puede pedir contragarantías, por ejemplo avales personales de los socios.
¿Aval de SGR o auditar las cuentas?
Depende de cada empresa. Encargar ahora la auditoría de dos ejercicios puede no ser posible o salir más caro, y no siempre llega a tiempo. El aval de SGR suele ser más rápido de conseguir, pero tiene un coste anual mientras dure el préstamo. En el diagnóstico inicial comparamos las dos opciones con tus cifras.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una SGR?
Una sociedad de garantía recíproca es una entidad financiera, supervisada por el Banco de España, que avala a pymes y autónomos para que consigan financiación. Las empresas avaladas se convierten en socias de la SGR.
¿Puedo pedir ICO Crecimiento sin cuentas auditadas?
Sí, si cuentas con un aval público. La vía habitual es el aval de una sociedad de garantía recíproca (SGR), que sustituye al requisito de tener auditadas las cuentas de los dos últimos ejercicios.
¿Cuánto cuesta el aval de una SGR?
Tiene una comisión de estudio, una comisión anual sobre el importe avalado y la aportación a participaciones sociales, que se devuelve al terminar el aval. Cada SGR publica sus tarifas.
¿Qué SGR me corresponde?
Normalmente la de la comunidad autónoma donde tiene su domicilio o su actividad la empresa. En Andalucía, por ejemplo, opera Garántia SGR. La lista completa está en la web de SGR-CESGAR.